เทรดดิ้ง - วานิลลา - ตัวเลือก

ตัวเลือกเทรดดิ้งวานิลลา โทรมาตรฐานและใส่ตัวเลือก (เรียกว่ายังมีตัวเลือกวานิลลา) ที่พบในการแลกเปลี่ยนที่สำคัญมีความแตกต่างจากตัวเลือกที่แปลกใหม่และไบนารี ซื้อและขายตัวเลือกวานิลลา นักลงทุนที่ซื้อตัวเลือกโทรซื้อสิทธิที่จะซื้อเป็นจำนวนเฉพาะของการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานที่ตกลงกันราคาใช้สิทธิ (ตีราคาเป็นราคาที่ทำสัญญาอาจจะใช้สิทธิจนถึงวันหมดอายุ) ถ้าเขาซื้อใส่ ตัวเลือกที่เขาซื้อสิทธิในการขายการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานก่อนหรือเมื่อหมดอายุ นักลงทุนที่ขายเป็นตัวเลือกที่โทรหรือผู้ที่ปล่อยออกมาเป็นตัวเลือกที่มีหน้าที่ในการปฏิบัติตามข้อสัญญาของ ถ้าเขาขายโทร (ตัวเลือกในการซื้อ) เขาจะต้องขายการรักษาความปลอดภัยพื้นฐานในราคาที่นัดหยุดงาน ถ้าเขาขายใส่ (เป็นตัวเลือกที่จะขาย) เขาจะต้องซื้อความปลอดภัยพื้นฐานในราคาที่นัดหยุดงาน สัญญาสามารถใช้สิทธิได้โดยผู้ซื้อในเวลาใด ๆ ที่จะครบกำหนดไถ่ถอนวันที่ผู้ออกตัวเลือกของหรือผู้ขายจึงไม่สามารถควบคุมได้ แต่ถ้าผู้ซื้อตัดสินใจที่จะไม่ใช้ตัวเลือกของเขาและแทนที่จะชอบที่จะขายได้ในอัตราดอกเบี้ยในตลาดไปผู้ออกสามารถซื้อสัญญากลับไปยกเลิกภาระหน้าที่ของเขาและปิดการทำธุรกรรม มีสองประเภทของตัวเลือก ตัวเลือกอเมริกัน ตัวเลือกที่สามารถใช้สิทธิในเวลาใด ๆ จนกว่าจะหมดอายุ ตัวเลือกยุโรป ตัวเลือกเท่านั้นที่สามารถใช้สิทธิที่หมดอายุ ตัวเลือกอเมริกันชนิดมีแนวโน้มที่จะมีราคาแพงกว่าตัวเลือกยุโรปชนิดเพราะพวกเขามีความเป็นไปได้มากขึ้น เกือบทั้งหมดของตัวเลือกการซื้อขายหุ้นในตลาดอเมริกันชนิด ตัวเลือกดัชนีจะสามารถออกไม่ว่าจะเป็นตัวเลือกอเมริกันชนิดหรือตัวเลือกยุโรปชนิด พรีเ​​มี่ยมของตัวเลือกที่วานิลลา ขายตัวเลือกที่มีรายได้พรีเมี่ยม แต่มีศักยภาพสำหรับการสูญเสียที่ไม่ จำกัด ราคาของตัวเลือกที่ถูก จำกัด ไว้ที่พรีเมี่ยม ตัวเลือกจึงมีผลต่อการใช้ประโยชน์อย่างมีนัยสำคัญในตัวอย่างด้านล่างนักลงทุนที่จ่ายเบี้ยประกัน 200 ยูโรแม้ว่าราคาของ 100 หุ้นที่ 20 ยูโรเป็น 2,000 € ตัวอย่างของวานิลลาตัวเลือกการทำธุรกรรม (CALL) เลือกที่จะซื้อ (CALL) ของหุ้นของ XX (ตัวเลือกอเมริกันพิมพ์) จำนวน 100 หุ้นของ XX วันหมดอายุ: 30/08/2013 ราคาการใช้สิทธิ (Strike): 20 € พรีเ​​มี่ยม: 2 ยูโรต่อหุ้น ในกรณีนี้ผู้ซื้อเลือกที่สายจ่ายพรีเมี่ยม (2 และยูโร * 100 หุ้น) เพื่อแลกกับสิทธิในการซื้อเมื่อเขาต้องการจนถึง 30/08/2013 100 หุ้นของ XX ในราคาใช้สิทธิ (Strike ราคา) 20 ยูโรต่อหุ้น ในช่วงชีวิตของตัวเลือกมีสามเป็นไปได้: ราคาหุ้นลงถึง 15 และยูโร ;: ตัวเลือกที่จะออกของเงิน ผู้ซื้อมีเหตุผลที่จะใช้สิทธิของเขาเขาสูญเสียพรีเมี่ยม (100 * 2 และยูโร; = 200 & ยูโร;) ราคาหุ้นยังคงอยู่ที่ 20 ยูโรและ ;, ตัวเลือกที่-the-money สูญเสียผู้ซื้อพรีเมี่ยม (100 * 2 และยูโร; = 200 & ยูโร;) ราคาหุ้นปีนขึ้นไปถึง 25 และยูโร ;, ตัวเลือกที่อยู่ใน-the-money ผู้ซื้อจะทำให้กำไรจากการที่เขาต้องหักพรีเมี่ยม (100 * 25 และเงินยูโร - 100 * 20 และยูโร;) - (พรีเมี่ยมและ 200 ยูโร;) = 300 & ยูโร; กำไร. เขาสามารถขายโทรของเขาที่จะปิดตำแหน่งของเขาหรือใช้สิทธิที่จะซื้อ 100 หุ้นที่ 20 และยูโร ;. ตัวอย่างนี้แสดงให้เห็นว่าจริง ๆ แล้วมีความเสี่ยงสูงสุดของผู้ซื้อจะถูก จำกัด ให้พรีเมี่ยม คนขาย สำหรับผู้ขายมีความเสี่ยงที่แตกต่างกัน: ถ้าตัวเลือกที่จะออกของเงิน ผู้ขายได้รับพรีเมี่ยมและไม่ได้มีที่จะซื้อหุ้นเนื่องจากผู้ซื้อจะไม่ได้ไปใช้สิทธิของเขา ถ้าตัวเลือกที่-the-money ผู้ขายได้รับพรีเมี่ยมหากผู้ซื้อไม่ใช้สิทธิของเขา ถ้าตัวเลือกที่อยู่ใน-the-money และผู้ซื้อตัวเลือกการออกกำลังกายของผู้ขายจะต้องซื้อ 100 หุ้นที่ 25 และยูโร; ราคาการใช้สิทธิแม้ว่าราคาในตลาดอยู่ที่ 20 ยูโรและ ;. ดังนั้นเขาจึงสูญเสีย (100 * 25 และยูโร;) - (100 * 20 และยูโร;) + (พรีเมี่ยมและ 200 ยูโร;) = -300 และยูโร ;. กำไรของผู้ขายจะถูก จำกัด ดังนั้นปริมาณของพรีเมี่ยมและศักยภาพของเขาสำหรับการสูญเสียที่ไม่ จำกัด เครื่องมือป้องกันความเสี่ยง (ซื้อใส่) ตัวเลือกที่มีประสิทธิภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการปกป้องผลงานที่ลดลงเมื่อเทียบกับหุ้นในตลาดสต็อก ซื้อ PUT รับประกันราคาขายสำหรับนักลงทุน หากราคาหุ้นลดลงเขาจะสามารถที่จะขายหุ้นของเขาเหนือราคาในตลาด ในกรณีที่ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นนักลงทุนสามารถเลือกที่จะไม่ออกกำลังกายตัวเลือกใส่ของเขาเขาก็จะสูญเสียพรีเมี่ยมที่จ่ายในการซื้อตัวเลือกเหล่านี้ ซื้อตัวเลือกที่ใส่เป็นเหมือนการซื้อประกันกับค่าเสื่อมราคาของหลักทรัพย์ของคนและค่าใช้จ่ายของการประกันนี้จะถูก จำกัด ราคาของพรีเมี่ยม หนังสือเกี่ยวกับการซื้อขายตัวเลือก รวยด้วยตัวเลือก